Quand on compare une assurance emprunteur, le prix attire naturellement l’attention. Pourtant, quelques euros de différence par mois ne suffisent pas à dire si un contrat protège réellement un foyer.
La vraie question est plutôt : que se passe-t-il financièrement si je ne peux plus travailler, si je deviens invalide ou si je perds mon autonomie ?
Pour lire une proposition correctement, il faut regarder ce qui est couvert, à partir de quand, pendant combien de temps, à quelle quotité, avec quelles exclusions et selon quelle définition de l’incapacité ou de l’invalidité.
Voici les principaux points que j’explique à mes clients lorsqu’on compare deux assurances emprunteur.
DC : Décès
En cas de décès, l’assurance rembourse à la banque tout ou partie du capital restant dû, selon la quotité assurée et les conditions du contrat.
La quotité est donc essentielle : elle détermine la part du prêt réellement couverte pour chaque emprunteur.
Exemple avec un couple assuré à 50/50 : si l’un des deux emprunteurs décède, l’assurance prend généralement en charge 50 % du capital restant dû. L’autre emprunteur continue donc à rembourser les 50 % restants.
Un contrat en 50/50 ne fait donc pas automatiquement disparaître l’intégralité du crédit.
PTIA : Perte Totale et Irréversible d’Autonomie
La PTIA correspond à une invalidité extrêmement lourde, répondant à la définition prévue par le contrat, avec une perte majeure d’autonomie et un besoin d’assistance pour les actes essentiels de la vie.
Et c’est justement pour cette garantie que je trouve que raisonner uniquement en termes de décès est une erreur.
Le décès n’est pas nécessairement le scénario financièrement le plus difficile.
En cas de PTIA, l’emprunteur peut ne plus pouvoir travailler, avoir besoin d’une aide quotidienne, générer de nouvelles dépenses et voir son conjoint réduire lui-même son activité pour l’accompagner.
Pendant ce temps, le foyer doit continuer à vivre et la partie du crédit non couverte par l’assurance reste à rembourser.
Sur une résidence principale, je ne raisonne donc pas seulement en risque de décès. Je raisonne surtout en capacité du foyer à continuer à vivre si l’un des deux devient lourdement invalide.
ITT : l’assurance des arrêts de travail
ITT signifie Incapacité Temporaire Totale de Travail.
Dit beaucoup plus simplement : c’est la garantie qui peut intervenir lorsque vous êtes en arrêt de travail à la suite d’une maladie ou d’un accident, selon les conditions prévues au contrat.
Attention toutefois à la définition retenue par l’assureur. Certains contrats couvrent l’impossibilité temporaire d’exercer votre profession, alors que d’autres exigent une impossibilité d’exercer toute activité professionnelle.
Pour un indépendant, un professionnel manuel ou quelqu’un exerçant un métier très spécialisé, cette nuance peut faire une énorme différence.
La franchise ITT : 30, 60, 90 ou 180 jours ?
La franchise correspond au nombre de jours d’arrêt pendant lesquels l’assurance ne vous indemnise pas encore.
On rencontre notamment des franchises de 30, 60, 90 ou 180 jours.
Avec une franchise de 90 jours, par exemple, vous continuez à assumer vos mensualités pendant les 90 premiers jours de l’arrêt. La prise en charge éventuelle intervient ensuite, si les conditions du contrat sont remplies.
Et plus la franchise est courte, plus l’assurance est généralement chère : avec 30 jours de franchise, l’assureur intervient beaucoup plus rapidement qu’avec 180 jours.
Pour autant, la franchise la plus courte n’est pas forcément la plus intelligente pour tout le monde.
Un salarié bénéficiant d’un maintien de salaire important pendant plusieurs mois peut parfaitement être capable de continuer à rembourser son prêt pendant cette période. Dans ce cas, payer plus cher pendant 20 ou 25 ans simplement pour obtenir une franchise de 30 jours n’est pas nécessairement pertinent.
Même raisonnement pour quelqu’un disposant d’une belle épargne de précaution : s’il peut absorber plusieurs mensualités sans mettre son budget en difficulté, une franchise plus longue peut permettre de réduire le coût de son assurance.
À l’inverse, un indépendant ou un emprunteur dont les revenus chutent très rapidement en arrêt de travail aura beaucoup plus intérêt à rechercher une franchise courte.
La bonne franchise n’est donc pas la plus courte : c’est celle qui correspond réellement à votre protection sociale et à votre capacité à absorber financièrement un arrêt de travail.
Et attention à ne pas confondre :
Franchise : délai après le début du sinistre avant indemnisation.
Carence : période suivant la souscription pendant laquelle certains événements ne sont pas encore couverts.
Il faut également vérifier ce que prévoit le contrat en cas de reprise en mi-temps ou temps partiel thérapeutique.
IPT : Invalidité Permanente Totale
Après consolidation d’une maladie ou d’un accident, l’assuré peut être reconnu en Invalidité Permanente Totale selon les définitions et les barèmes prévus au contrat.
Le seuil se situe souvent autour de 66 % d’incapacité, mais il dépend du contrat, du barème retenu et de la manière dont sont combinées incapacité fonctionnelle et incapacité professionnelle.
66 % n’est donc pas une règle universelle à appliquer sans lire le contrat.
IPP : Invalidité Permanente Partielle
L’IPP correspond à une invalidité permanente moins importante que l’IPT.
De nombreux contrats utilisent une tranche située approximativement entre 33 % et 66 %, mais les seuils et les méthodes de calcul peuvent varier.
Tous les contrats ne proposent d’ailleurs pas l’IPP.
La bonne question n’est donc pas seulement : « quel est le taux d’invalidité ? », mais aussi : comment ce taux est-il calculé et quelle prise en charge déclenche-t-il réellement ?
Dos et troubles psychiques : attention aux exclusions
Certaines assurances prévoient des exclusions ou restrictions importantes concernant notamment les pathologies dorsales et les affections psychiques ou psychiatriques.
Or ce sont précisément des causes fréquentes d’arrêts de travail.
On parle parfois de « rachat dos / psy » : il s’agit d’une extension permettant, selon les contrats, de supprimer ou d’assouplir certaines exclusions.
Mais là encore, le mot « rachat » ne signifie pas que tout sera automatiquement couvert.
Il faut vérifier les éventuelles conditions d’hospitalisation, la franchise, les pathologies réellement prises en charge et les exclusions qui subsistent.
Forfaitaire ou indemnitaire : une différence fondamentale
C’est un point que beaucoup d’emprunteurs ne regardent absolument pas, alors qu’il peut changer énormément la qualité de la couverture.
Avec une prestation forfaitaire, la prise en charge est calculée à partir de la mensualité assurée et de votre quotité, conformément au contrat.
Elle n’est pas directement recalculée en fonction de la perte de revenus que vous avez réellement subie.
Avec une prestation indemnitaire, l’assureur tient compte de votre perte réelle de revenus et peut également tenir compte des prestations déjà versées par votre régime obligatoire, votre employeur ou votre prévoyance.
Exemple simple :
Votre mensualité de crédit est de 1 000 € et vous êtes assuré à 100 %.
Avec une couverture forfaitaire, le contrat peut prévoir la prise en charge de cette mensualité selon ses conditions.
Avec une couverture indemnitaire, si votre arrêt de travail ne vous fait perdre que 400 € de revenus parce que votre employeur ou votre prévoyance maintient une grande partie de votre salaire, l’indemnisation peut être limitée en fonction de cette perte réelle.
C’est la raison pour laquelle, lorsque le choix est possible et que le reste du contrat est de qualité comparable, je préfère généralement une couverture forfaitaire : elle est plus lisible et évite que la protection perde une grande partie de son intérêt précisément parce que vous bénéficiez déjà d’un maintien de salaire.
PE : Perte d’emploi
La garantie perte d’emploi est celle sur laquelle je suis généralement la plus réservée.
Pas parce qu’elle ne sert jamais, mais parce qu’elle peut être coûteuse et extrêmement encadrée.
Selon les contrats, elle peut être réservée aux salariés en CDI, hors période d’essai, et nécessiter une certaine ancienneté dans l’entreprise — par exemple 6 ou 12 mois.
Elle intervient généralement à la suite d’un licenciement ouvrant droit aux allocations chômage. Selon les contrats, une démission, une rupture conventionnelle, un licenciement pour faute ou d’autres formes de rupture peuvent être exclus.
À cela peuvent encore s’ajouter une période de carence, une franchise avant indemnisation, une durée maximale de prise en charge et un plafond sur la mensualité couverte.
Et son coût est loin d’être anodin. Selon le prêt et le contrat, cette option peut représenter plusieurs dizaines d’euros supplémentaires par mois. On voit parfois des écarts autour d’une dizaine ou d’une quinzaine d’euros par emprunteur, mais la cotisation peut aussi être nettement supérieure.
Pour moi, c’est donc typiquement une garantie qu’il faut examiner ligne par ligne avant de la payer.
Son nom est rassurant. Ses conditions réelles sont ce qu’il faut acheter.
Quotité : que signifient 50/50 et 100/100 ?
Avec deux co-emprunteurs :
50/50 signifie que chacun est assuré sur 50 % du prêt. La couverture cumulée atteint donc 100 %.
100/100 signifie que chacun est assuré sur 100 % du prêt. La couverture cumulée atteint 200 %.
Cela ne signifie évidemment pas que l’assurance rembourse deux fois le capital restant dû.
Cela signifie que chacun des deux emprunteurs est personnellement couvert sur l’intégralité du financement.
L’assurance emprunteur n’est pas imposée par la loi. En revanche, dans la pratique, les banques conditionnent presque systématiquement un crédit immobilier à une couverture d’assurance et exigent généralement au minimum une couverture cumulée de 100 %.
Les garanties et quotités réellement exigées pour votre dossier figurent dans la fiche personnalisée remise par la banque.
Selon les établissements et le projet, la banque peut également demander une couverture supérieure. Sur une résidence principale, on rencontre ainsi des dossiers pour lesquels le prêteur exige ou privilégie une couverture 100/100.
Pourquoi je recommande fortement le 100/100 sur une résidence principale
Même lorsque la banque accepte du 50/50, je recommande très souvent du 100/100 pour une résidence principale, lorsque le coût reste compatible avec le budget.
Et encore une fois, ce n’est pas uniquement pour le décès.
Prenons un couple assuré à 50/50.
Si l’un des deux subit une PTIA couverte, l’assurance prend en charge sa quotité. Mais le foyer peut encore se retrouver avec 50 % du crédit à rembourser alors qu’un salaire a disparu, que le conjoint valide doit éventuellement réduire son activité et que le handicap génère de nouvelles dépenses.
Le foyer peut alors cumuler handicap lourd + perte de revenus + nouvelles dépenses + crédit immobilier résiduel.
Avec une couverture 100/100, chacun est couvert sur l’intégralité du financement selon les garanties et conditions du contrat.
C’est pour moi beaucoup plus cohérent lorsqu’on protège le logement dans lequel la famille vit.
Et pour un investissement locatif ?
Le raisonnement est différent.
Sur un investissement locatif, une couverture plus limitée — par exemple 50/50 en DC/PTIA — peut parfaitement être cohérente selon les exigences de la banque, le patrimoine du foyer, les loyers attendus et la stratégie globale.
Le bien a vocation à produire un revenu qui participe au remboursement du financement.
Cela ne veut évidemment pas dire que « le loyer rentrera toujours » : vacance locative, impayé ou baisse temporaire du revenu restent possibles.
Mais le raisonnement patrimonial n’est pas le même que pour le logement dans lequel vit directement la famille.
Résidence principale : protéger en priorité le logement et l’équilibre financier quotidien du foyer.
Investissement locatif : réfléchir à la quotité dans une logique de revenus, de patrimoine et de risque global.
Le contrat le moins cher est-il forcément le meilleur ?
Non.
Quelques euros économisés chaque mois ne représentent une vraie économie que si le contrat continue à protéger correctement le foyer.
Avant de comparer uniquement le prix, regardez au minimum :
- DC et PTIA ;
- ITT, IPT et IPP ;
- quotités ;
- franchises et délais de carence ;
- définition de l’incapacité ;
- indemnisation forfaitaire ou indemnitaire ;
- exclusions et éventuel rachat dos / psy ;
- âge de fin des différentes garanties ;
- conditions d’indemnisation ;
- coût sur la durée réellement envisagée du prêt.
Une assurance doit protéger un projet, pas seulement afficher un tarif
L’assurance emprunteur doit être choisie en fonction de la réalité du foyer : revenus, métier, protection sociale, épargne disponible, résidence principale ou investissement locatif.
Le contrat le moins cher n’est pas forcément le meilleur.
Et le contrat le plus couvrant n’est pas forcément celui qu’il est utile de payer si certaines garanties font doublon avec une excellente protection sociale ou une épargne importante.
L’objectif est de trouver le bon équilibre entre coût et protection réelle.
Vous souhaitez savoir si l’assurance proposée par votre banque — ou votre assurance actuelle — vous protège réellement ?
Prenez rendez-vous avec moi pour comparer les garanties, les quotités, les franchises et les exclusions adaptées à votre projet.